嚴把股市入口關(guān)， IPO現(xiàn)場監(jiān)管更加嚴格
隨著《首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場檢查規(guī)定》落地，監(jiān)管層強化了對發(fā)行人信息披露主體責任和中介機構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量的要求。最新被抽中即將接受檢查的20家擬上市企業(yè)中，柔宇科技等榜上有名，涉及16家投行。
接受"證券時報"采訪的市場人士表示，對IPO企業(yè)進行現(xiàn)場檢查是監(jiān)管機構(gòu)嚴格關(guān)閉市場準入的關(guān)鍵措施，可以在遏制相關(guān)違法違規(guī)行為、糾正一些中介組織缺乏專業(yè)操守和合規(guī)意識薄弱等方面發(fā)揮強有力的作用，并在資本市場發(fā)揮良好的"門衛(wèi)"作用。
20家接受ipo現(xiàn)場檢查的企業(yè)
最新的IPO現(xiàn)場檢查名單已經(jīng)公布。中國證券業(yè)協(xié)會最近組織了第一家企業(yè)信息披露質(zhì)量第28次抽簽儀式，共抽簽了20家企業(yè)，中標率約為5%。
記者了解到，參加抽簽的企業(yè)是2021年1月30日前被接受的科技創(chuàng)新局和創(chuàng)業(yè)板企業(yè)，共有407家企業(yè)，抽簽過程由監(jiān)管部門代表、自律組織代表、行業(yè)代表和媒體代表見證。
上述20家企業(yè)均已完成預(yù)披露，其中包括若玉科技、番木瓜移動等市場熱點企業(yè)。從保薦人的角度來看，共有16家證券公司上榜。中國天國富證券、民生證券、東興證券和蘇州證券各有2個項目。國泰君安、中信建設(shè)投資、東海、招商、安信、銀河、國金、凱通、中國銀行、華泰聯(lián)合、東方證券各有一個項目；江蘇企業(yè)所占比例最大，其次是北京。
上一次抽簽是在1月14日，距離第28批抽簽只有半個月。有29家最初申請在主板和中小型板上市的企業(yè)參與了信息披露質(zhì)量抽簽，兩家成功的企業(yè)，即永安期貨有限公司和上海建筑業(yè)建材技術(shù)集團有限公司。第26批是去年8月28日，第25批是去年3月13日。由此可見，今年首次企業(yè)信息披露質(zhì)量抽查的力度和頻率明顯增加。
一家券商投資銀行表示，這有兩個主要原因：第一，注冊制度下的科技創(chuàng)新委員會和創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)的數(shù)量更多，企業(yè)的取款基地更大，企業(yè)的取款量也會更大；另一方面，被選中的企業(yè)采用新頒布的"現(xiàn)場檢查條例"，強調(diào)中介機構(gòu)的業(yè)務(wù)質(zhì)量，對現(xiàn)場檢驗材料更加嚴格。
除了抽簽確定現(xiàn)場檢驗企業(yè)名單外，中國證監(jiān)會和證券交易所還將選擇問題導(dǎo)向型企業(yè)參加現(xiàn)場檢查。對于問題導(dǎo)向型企業(yè)，中國證監(jiān)會將根據(jù)關(guān)鍵可疑項目的性質(zhì)和內(nèi)容進行現(xiàn)場檢查，并可以擴大對上述可疑項目的檢查范圍；對隨機挑選的企業(yè)，將重點放在財務(wù)信息披露質(zhì)量的現(xiàn)場檢查上。
根據(jù)《首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場檢查規(guī)定》，證監(jiān)會將組建檢查組，重點查看檢查對象的生產(chǎn)、經(jīng)營、管理場所及其他相關(guān)場所；獲取有關(guān)資金流水，生產(chǎn)、銷售、倉儲記錄，會計憑證、會計賬簿、財務(wù)報表等文件資料；就主要業(yè)務(wù)循環(huán)和會計信息系統(tǒng)進行穿行測試；問詢企業(yè)高管和關(guān)鍵崗位人員；走訪檢查對象重要客戶及供應(yīng)商；通過核查中介機構(gòu)工作底稿，詢問有關(guān)人員、進行現(xiàn)場取證等方式實施現(xiàn)場檢查。同時，檢查組還會圍繞檢查對象存在的相關(guān)問題對中介機構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量進行延伸檢查，就中介機構(gòu)履職盡責情況發(fā)表意見。
嚴格監(jiān)督和控制股票市場的進入
IPO現(xiàn)場檢查制度始于2014年，中國證監(jiān)會繼續(xù)對初始企業(yè)進行現(xiàn)場檢查，調(diào)查和處理信息披露違規(guī)行為，對推動各方恢復(fù)盡職調(diào)查，提高信息披露質(zhì)量發(fā)揮了積極作用。許多疾病申報企業(yè)已被現(xiàn)場檢查說服退出。
在試點登記制度的背景下，有必要對創(chuàng)業(yè)企業(yè)進行現(xiàn)場檢查。中國證監(jiān)會發(fā)證部門副主任李維友認為，通過查閱相關(guān)基本資料，對發(fā)行人進行現(xiàn)場檢查，可以深入發(fā)行人，這是對書面審計工作的必要補充。同時，也可以發(fā)現(xiàn)中介組織在實踐過程中存在的問題。通過加大對現(xiàn)場檢查中發(fā)現(xiàn)的問題的處罰力度，可以滿足中介組織的責任。不斷提高中介組織的職業(yè)道德和守法意識。
接受記者采訪的市場人士表示，實施創(chuàng)業(yè)企業(yè)現(xiàn)場檢查是監(jiān)管機構(gòu)嚴格關(guān)閉市場準入的關(guān)鍵措施，能夠在遏制相關(guān)違法違規(guī)行為中發(fā)揮強有力的作用，糾正一些中介組織缺乏專業(yè)操守和合規(guī)意識淡薄的現(xiàn)象，充分發(fā)揮"門衛(wèi)"在資本市場中的作用，有利于嚴格履行發(fā)行人信息披露的第一責任，全面提高公司治理水平和信息披露質(zhì)量。"-
除了對初始企業(yè)進行現(xiàn)場檢查外，中國證監(jiān)會還建議通過警告信等行政監(jiān)督方式對IPO企業(yè)進行監(jiān)督。近年來，一些科技創(chuàng)新委員會、創(chuàng)業(yè)板企業(yè)和中介機構(gòu)因在首次上市過程中未能如實披露信息而受到處罰。
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此前，海通證券、中信證券、華隆證券、招商證券、瑞信方正證券、廣發(fā)證券、中信建設(shè)投資等證券公司都收到了IPO項目的警告函。趙維友指出，中國證監(jiān)會違反法律法規(guī)，在信息披露方面存在很大壓力，加強中介機構(gòu)的責任，嚴格審批，嚴格控制資本市場進口，支持高質(zhì)量企業(yè)上市，努力創(chuàng)建一個規(guī)范、透明、開放、動態(tài)、彈性的資本市場。
